全球 SAF 發展的關鍵十年：從目標到行動
2025–2035 年間，永續航空燃料驅動的合作動能
全球航空業的淨零轉型已從宣示期進入「目標到行動」階段。永續航空燃料（SAF）被視為最具可行性的減碳途徑，而這場轉型並非僅是技術升級，而是全球市場在政策、資金、原料與技術四個維度上的重組與協作。本文以 「需求鎖定、資金匯聚、原料孵化、技術落地」 四大驅動為主軸，歸納 SAF 發展的核心模式與挑戰，並以 2025–2035 年為時間框架，探討產業如何從區域競逐走向跨域整合。
另外本文亦為 Carbon Note「全球永續航空燃料政策」系列的總論篇，延伸閱讀涵蓋歐洲、美洲、亞洲、中東、大洋洲與非洲等區域發展現況，構成全球 SAF 政策與市場動能的完整全景。
- 四大驅動－全球 SAF 發展由「需求鎖定、資金匯聚、原料孵化、技術落地」構成，形成政策與市場互補的核心架構。
- 區域分工－歐盟以政策強制帶動需求，美國以稅收與補貼吸引資金，新興地區聚焦原料與基建，東北亞則成為技術示範中心。
- 挑戰與行動－成本、原料、技術與政策協調為全球共通挑戰，2025–2035 年將進入跨區協作與市場整合的關鍵十年。
全球 SAF 四大驅動實況：從需求鎖定到技術落地
圖 2-1 | 全球 SAF 四大驅動實況（2025）｜卡本記事整理
表格2025 KPI資料註記 ：200 萬噸購銷合約鎖定 ／$3.5 億稅收抵免撥款 ／10 萬噸痲瘋樹產能 ／2 座 PtL 商業化工廠
全球 SAF 的市場動能，正由「需求鎖定、資金匯聚、原料孵化、與技術落地」這四大驅動力相互牽引、同步運作。以下概述 2025 年全球各驅動的代表區域與指標性案例：
1. 需求鎖定：政策明確化帶動市場信任
歐盟的《ReFuelEU Aviation》自 2025 年起將要求航空燃料中至少 2% 為 SAF。這項規範直接促使航空公司與供應商之間簽訂長期採購契約，形成穩定的需求鏈。隨著政策信號的明確化，市場預期與投資信心同步提升，有效帶動了上游生產與技術研發的加速。
2. 資金匯聚：以稅收抵免引導供應端投資
美國透過《IRA §45Z》稅收抵免與貸款保證計畫，建立了風險緩衝機制，成功引導私人資金大規模進入 SAF 市場。截至 2024 年，該機制已催生 12 座 SAF 廠房。其中澳洲航空（Qantas）與美國 Gevo 合作，由 LanzaJet 提供技術並獲美方基金支持，跨越政策邊界的資本流動案例。
3. 原料孵化：從原料出口到區域供應鏈的雛形
永續航空燃料的供應鏈關鍵在於穩定且具永續認證的原料來源。非洲與東南亞因氣候條件與土地成本優勢，被視為全球 SAF 原料開發的潛力核心。兩地區以本地農業副產物為基礎，如肯亞的痲瘋樹計畫、東南亞的棕櫚殘渣與甘蔗渣，逐步建立試點與認證制度。然而，這些新興市場的供應鏈仍高度依賴外部融資與技術移轉，需透過跨國投資與認證合作完成從「原料出口」到「區域自給」的轉型來達到本身的規模化。澳洲具備資源優勢，加上政策導致需求增加，形成具備資源與需求雙重條件，正成為南半球原料流通的中介節點。
4. 技術落地：東北亞成為 PtL 與 ATJ 的示範區
東北亞是技術落地的關鍵區域。日本與韓國分別以 ENEOS 與 SK Energy 分別建立 PtL（Power-to-Liquid）示範計畫，目標將綠氫成本降至 $3 美元／公斤以下；新加坡與韓國的 HEFA 產能亦持續擴張。此外，技術鏈正式南移並進入商轉階段：澳洲預計在 2027 年前啟動首座 ATJ 工廠，由 Jet Zero Australia 建設、美國 LanzaJet 提供技術、並獲日企 Idemitsu Kosan 參與投資。
區域定位：全球 SAF 價值鏈分工地圖
延續前段「四大驅動」的分析，全球 SAF 的能量流在地緣上形成清晰的分工格局（參見首圖）。北半球以需求、資金、技術為主導，南半球以原料為核心；而澳洲同時連接需求與原料，成為南北半球的橋樑節點。
圖 3-1 | 全球 SAF 價值鏈分工地圖（2025-2035）｜卡本記事整理
1. 北半球的成熟市場：歐盟與美國｜需求與資金
歐盟以《ReFuelEU Aviation》建立 SAF 強制混摻的制度性需求，則以《IRA》稅收抵免與貸款保證形成資金引力。兩者共同驅動了全球約八成的 SAF 購銷合約與產能投資1，奠定了市場價格與政策節奏的主要方向。歐盟的挑戰在於成本與原料供應，美國則需加速與國際認證體系的接軌。
2. 南半球的新興供應鏈：非洲與澳洲｜原料與需求
非洲以低土地成本與豐富的非糧食原料（痲瘋樹、甘蔗渣、棕櫚殘渣）成為全球 SAF 原料孵化的潛力地區，但基礎設施與融資能力仍待補強，需透過跨國合作與認證體系建立，才能進一步擴大生產規模。澳洲則同時具備需求端與供應端優勢：2030 年前設定 10% SAF 混摻目標，結合農業副產物供應與航司採購需求，形成南北半球的連結樞紐。隨著北亞技術與美方資金的導入，南半球的供應鏈正逐步從原料出口走向內部市場化，成為全球 SAF 流動網絡中不可或缺的節點。
3. 東北亞樞紐：日本、韓國與新加坡｜技術落地
東北亞以技術落地與示範驗證為核心驅動。日本、韓國與新加坡共同構成 PtL、HEFA 與 ATJ 三項主要技術鏈的示範走廊：日本主導 PtL 能源轉化，韓國擴張 HEFA 產能，新加坡憑物流與煉油能力串聯區域市場。三者雖受限原料不足，但透過與東南亞的廢棄食用油原料（Used Cooking Oil, UCO）供應鏈協作，形成「研發—示範—輸出」的鏈結。此區的技術外溢亦延伸至南半球，成為澳洲與太平洋地區 SAF 發展的重要支撐。
價值鏈連結：四大驅動的風險與解方
全球 SAF 的四大驅動（需求、資金、原料、技術）在不同區域推動市場成長，當任一驅動斷裂（參見首圖箭頭中斷），即衍生全球性挑戰。以下將四大驅動對應的風險提出跨驅動解方，反映出可修復的方向。
圖 4-1 | 四大驅動的風險與解方（2025 行動概覽）｜卡本記事整理
1. 成本壁壘｜需求 + 資金結合
歐盟以長期合約提供需求穩定，美國透過《IRA》補貼壓低供應成本。兩者協作目標為將 SAF 與傳統燃油價差縮至 $1.5／加侖內，形成由需求鎖定、資金支撐的穩定價格帶。
2. 原料衝突｜原料 + 認證並行
非洲以痲瘋樹作為非糧食原料來源，避免與糧食競爭，透過加強 ISCC 認證確保其永續性，2025 年底前預計完成 50 萬公頃認證土地登錄。
3. 技術瓶頸｜資金 + 需求共推
美國《IRA》補助 PtL 與 ATJ 技術授權，日本 Idemitsu 投資加速商業化，澳洲以 Project Ulysses 為示範專案，預計 2025 年完成 FEED、2027 年動工商業化工廠，以跨區資金與需求協作推進次世代 SAF 技術落地。
4. 政策碎片｜全球協調啟動
IATA 將於 2025 年 Q4 推出 SAF Registry 2.0，整合歐盟、美國與 CORSIA 的憑證體系，目標提升碳信用互認率至 80%。此舉將成為全球碳會計與監管協調的重要基礎。
結論與展望：四大驅動的整合趨勢（2025–2035）
2025 年將是全球 SAF 由政策推力走向產業整合的起點。未來十年間，「需求鎖定、資金匯聚、原料孵化、技術落地」四大驅動將從區域運作轉向跨國協作與資源共享，可分為三個階段：
1. 2025–2027：需求驅動點火（合約鎖定）
歐盟與美國以政策明確化與長期採購協議穩定市場預期，形成 SAF 投資的信任基礎，驗證需求與政策的可行性。
2. 2027–2030：資金驅動加速（跨國投資）
稅收抵免與金融機制促使資本跨區流動，從北美湧向具原料與技術潛力的地區，推動示範工廠與聯合投資進入量產階段。
3. 2030–2035：原料與技術驅動爆發（10% 滲透）
非洲與亞太的供應鏈成熟，PtL、ATJ 等技術全面商轉，全球 SAF 滲透率可望達 10%，並推進減碳制度的全球接軌。
SAF 的發展正從區域競逐走向多中心協作。唯有四大驅動同步推進，全球航空脫碳方能在 2035 年前建立長期穩定的共榮局面。
- 根據多方資料（IATA SAF Offtake Agreements 2025、DOE FY2025 Budget、FuelsEurope、Argus Data、U.S. Department of the Treasury），全球 SAF 合約總量約 400 萬噸／年，其中美國主導或參與的合約佔約 340 萬噸（約 85%）。
全球基準： IATA 2025 Q3 報告指出，全球 SAF 產能約 600 萬噸，合約鎖定量約 400 萬噸。歐盟《ReFuelEU》約佔 200 萬噸，其餘主要集中於北美與跨國合資項目。
美國貢獻：《IRA §45Z》 稅收抵免約 $1.75／加侖，使 SAF 生產商（如 Gevo）可獲利 20–30%，促成長期購銷合約（offtake agreements）。美國能源部（DOE）估計該機制鎖定約 300 萬噸 產量，並透過海外合資案（如 Qantas–Gevo 澳洲工廠）間接貢獻另 40 萬噸。
政策連動：歐盟雖透過強制性混摻創造需求，但約 60% 的供應依賴美國 IRA 投資或技術，顯示兩者形成「需求–資金」的跨區互補。
驗證： IATA 2025 Q3 報告指出，「IRA 稅抵已佔全球 SAF 投資 82%，帶動 85% 跨國合約」；DOE 進一步指出，美國 SAF 出口及合資專案約佔全球 40%。
資料來源：U.S. Department of the Treasury（2024），Press Release JY2307；Internal Revenue Service（2024），Notice 2024-37: Clean Fuel Production Credit Guidance；U.S. Department of Energy（2024），Sustainable Aviation Fuel Progress Report 2024；U.S. Department of Energy（2022），SAF Grand Challenge Roadmap Report；International Air Transport Association（2024–2025），Press Release 2024-12-10-03；Annual Review 2025；European Commission（2023），ReFuelEU Aviation Regulation (EU) 2023/2405； ↩︎