全球氫能賽局：解析法規、補貼設計與未來挑戰

從 RED III 到產業補貼，各國如何界定氫能的市場資格與應用方向？

前言｜氫能為何納入制度規範？

氫能在能源轉型中並非新技術，而是長期存在於工業與研究場域的能源選項。在能源轉型的浪潮中，它扮演著「能源橋樑」的關鍵角色：能將不穩定的風能與太陽能轉化為可儲存、可運輸的化學能，為重工業、遠洋航運等難減排產業提供低碳解決方案。然而，在現階段，低碳製氫的成本仍顯著高於傳統化石燃料製氫（灰氫¹），加上基礎設施尚未成熟，使其大規模商業化面臨明顯門檻。

因此，相關法規的制定成為氫能走向大規模商用的決定性力量。氫氣本身並無顏色，但各國政府正透過法規賦予它不同的「身分標籤」與「商業價值」。本篇將從法規與制度的角度出發，觀察各國如何透過合規門檻、補貼設計與強制性政策工具，形塑氫能產業的發展節奏與市場結構。

圖 1-1 |  氫能的能源橋樑角色）｜卡本記事整理

圖說：氫能作為能源橋樑，能有效儲存變動性電力（Unstable Renewable Energy），並透過儲運系統（Storage & Transmission）跨越地理限制，為鋼鐵、航運等難減排產業（Hard-to-Abate Industries）提供穩定的低碳能源解決方案

全球氫能法規的雙標竿：歐盟與美國

在推動氫能商業化的進程中，歐盟與美國無論在政策規模或資金投入上，皆扮演關鍵角色，並同樣將低碳氫能視為能源轉型的重要工具。然而，兩者在制度設計上選擇了截然不同的切入方式：歐盟透過嚴謹的法規與強制性需求，試圖從需求端建立透明且可預期的市場；美國則以高額補貼與市場誘因為核心，吸引全球供應鏈與資本投入。

歐盟｜以法規定義為核心的制度建構

歐盟氫能政策的特色，在於其高度制度化的治理方式。透過《再生能源指令》（RED III）等一系列法規，歐盟明確規定工業與交通部門須逐步提高「非生物來源再生燃料」（RFNBO）的使用比例，將氫能及其衍生燃料正式納入強制性需求架構之中。此舉雖在短期內提高企業的合規成本，卻也為市場建立了長期且相對穩定的需求預期，並搭配嚴謹的認證制度，形成清楚的合規邊界。

除法規強制外，歐盟亦透過「歐洲氫銀行」（European Hydrogen Bank）² 與「氫谷」（Hydrogen Valleys）³ 等政策工具，鼓勵在地理位置相近的區域內，整合氫能的生產、運輸與鋼鐵、化工等重工業應用，發展區域型產業聚落。從強制需求到聚落建構，歐盟試圖在氫能市場初期即建立秩序，並逐步形塑可對外輸出的制度與標準。

美國｜以補貼與市場誘因引導的制度路徑

相較之下，美國並未優先建立全面性的法規框架，而是透過財政工具直接影響市場行為。其氫能政策核心為《降低通膨法案》（IRA）中的 45V 稅收抵免機制，依據製氫過程的碳排放強度提供差異化補貼，而非預先限定單一技術路徑，讓產業在誘因條件下自行尋求成本與合規之間的平衡。

此外，美國在《國家潔淨氫策略與路線圖》⁴ 中採取多元技術並行的立場，涵蓋再生電力、天然氣搭配碳捕捉，乃至核能製氫等途徑，只要符合減碳門檻，皆可納入政策支持範圍。同時，美國投入數十億美元建構「區域氫能樞紐」（H2Hubs）⁵，並針對港口設施與重型加氫站等基礎建設進行直接投資。透過補貼、技術彈性與基礎設施建設的組合，美國迅速放大產業規模，吸引全球資本與技術向本土集聚。

表 2-1 |  歐盟與美國氫能政策路徑比較表｜卡本記事整理

亞太供應鏈：供應與需求布局

亞太地區在氫能賽局中展現高度互補性，從供應端的規模製造，到需求端的技術應用，逐步形成完整的產業鏈雛形。

中國與澳洲｜供應端的規模優勢與資源出口

儘管面臨複雜的經濟與地緣政治挑戰，中國以高度集中化的產業政策與國家動員能力，掌控了全球近 60% 的電解槽製造產能。透過「氫能示範城市群 (Hydrogen Pilot City Clusters)」⁶ 的政策，串聯北京、上海及廣東等區域，形成跨城市氫能運輸走廊，並將商用燃料電池電動汽車（Fuel Cell Electric Vehicle, FCEV）導入長途物流與重型運輸。同時於西北部布局「中石化新疆庫車」⁷與「內蒙古寶豐」⁸等大型綠氫示範專案。中國透過國企投資與補貼，擴大工業應用規模，加速技術迭代，使其生產設備具備高度價格競爭力。

澳洲則利用廣闊土地與再生能源潛力，致力成為全球低碳能源出口國。政府啟動累計總額約 40 億澳元的「氫能啟動計畫」（Hydrogen Headstart）⁹，支持如「中昆士蘭氫能專案」（CQ-H2）¹⁰ 等大型專案。CQ-H2 集結澳洲國營電力公司與日本岩谷產業、川崎重工等跨國企業，目標將再生能源轉化為液態綠氫，供應日本發電與工業體系。澳洲的氫能法規與策略聚焦大型專案推進、出口路線規劃及與主要進口國的雙邊合作，逐步由傳統礦產出口國轉型為低碳能源供應者。

日本與韓國｜能源進口國的應用開發與轉型

相較於供應端國家，日本與韓國因國土與能源資源受限，氫能政策的重點著重於回應進口能源的結構性限制。日本是最早將氫能納入國家長期能源戰略的國家之一¹¹，其政策核心在於確保穩定且可控的氫能供應來源，並逐步將氫導入發電、工業與運輸等應用場景。目前，日本致力於建立國際氫能供應鏈，並在發電技術上領先前茅，例如推動氫氣與氨氣的「混燒技術」¹²，以降低既有火力電廠的碳排放。

韓國的氫能制度則更明確地與產業政策結合。透過對燃料電池、重型運輸與相關基礎設施的投入，推動燃料電池電動汽車（FCEV）的普及與加氫基礎設施建置，帶動整體氫能市場形成。對日韓而言，氫能被視為維持汽車與重工業在全球競爭力的重要技術路徑。

圖 3-1 | 氫燃料電池重型卡車（FCEV）行駛示意圖

全球展望｜氫能的挑戰與未來趨勢

全球氫能正由示範階段邁向商業化，但距離大規模應用仍面臨兩項關鍵挑戰：其一，綠氫成本高度受再生能源電價影響，短期內難與化石燃料競爭；其二，氫氣能量密度低且易洩漏，跨境運輸仍仰賴氨或液態氫等轉化技術。

目前市場呈現明確分工：歐盟以法規界定市場資格，美國以補貼吸引資本，中國與澳洲強化供給能力，日本與韓國聚焦進口與應用。至 2025 年底，低碳氫¹³ 仍占全球產量不到 1%，但產量持續增長¹⁴。

未來發展將圍繞三個方向：
1) 國際氫貿易逐步成形：出口國與需求國之間的跨境供應鏈將更加清晰
2) 應用集中於鋼鐵、煉製與化肥等難減排產業。
3) 認證標準成為交易門檻：「低碳氫」定義將影響國際市場的銜接與交易規則。

圖 4-1 | 全氫能產業未來三大轉型趨勢｜卡本記事整理

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1. 灰氫（Grey Hydrogen）：目前全球最主要的氫氣來源，指透過天然氣等化石燃料，利用蒸汽甲烷重整（SMR）技術產生的氫氣。生產過程中產生的二氧化碳會直接排放至大氣中。
   資料來源：IEA – Global Hydrogen Review ↩︎
2. 歐洲氫銀行 (European Hydrogen Bank)：由歐盟執委會主席於 2022 年宣示成立，於 2023 年啟動，旨在銜接再生氫能生產與需求端的成本缺口。旨在縮減再生氫能與化石燃料製氫之間的成本缺口。其運作機制類似「拍賣」，透過提供生產補貼（固定溢價）來降低開發商的財務風險，並加速氫能的本土生產與進口。
   資料來源： European Commission – European Hydrogen Bank ↩︎
3. 氫谷 (Hydrogen Valleys)：歐盟支持的區域氫能生態系統項目，將氫能生產、儲運與多元終端應用（如交通、工業）整合於特定地理區域的生態系，旨在透過區域化的基礎設施共享達成規模經濟。
   資料來源：Clean Hydrogen Partnership – Hydrogen Valleys ↩︎
4. 《國家潔淨氫策略與路線圖》（U.S. National Clean Hydrogen Strategy and Roadmap）： 美國能源部（DOE）於2023年發布，概述潔淨氫生產、運輸、儲存與使用的國家框架，明定 2030 年、2040 年與 2050 年的潔淨氫產量目標，並將重點鎖定在重工業、重型運輸與能源儲存等難減排領域。
   資料來源：U.S. Department of Energy – Clean Hydrogen Strategy and Roadmap ↩︎
5. 「區域氫能樞紐」（H2Hubs）（Regional Clean Hydrogen Hubs）：美國能源部投資80億美元建立的7個區域氫樞紐，涵蓋生產、儲運與應用，旨在催化潔淨氫經濟、創造就業並吸引私部門投資。
   資料來源：U.S. Department of Energy, Regional Clean Hydrogen Hubs ↩︎
6. 氫能示範城市群 (Hydrogen Pilot City Clusters)：中國自2021年起批復的五大燃料電池汽車示範城市群（涵蓋約44個城市），給予目標導向的補貼，重點在於燃料電池重卡的規模化應用與供應鏈本土化。
   資料來源：中國國家能源局《關於開展燃料電池汽車示範應用的通知》（財建〔2020〕394號）／IEA – Global Hydrogen Review ↩︎
7. 中石化新疆庫車綠氫項目（Sinopec Xinjiang Kuqa Green Hydrogen Pilot Project）：中國石化（Sinopec）在新疆庫車建設的世界最大太陽能製綠氫示範項目，利用光伏發電年產2萬噸綠氫，已於2023年投產，用於煉油脫碳並減排約48.5萬噸CO₂/年。
   資料來源：Sinopec官方公告 ↩︎
8. 內蒙古寶豐綠氫項目（Inner Mongolia Baofeng Hydrogen Project）：由民營企業寶豐能源投資建設，是全球單廠規模最大的「煤制烯烴（Olefin）」配合綠氫耦合的專案。該項目利用內蒙古豐富的風光資源電解水製氫，將綠氫直接補入化工生產環節，減少煤炭消耗。
   資料來源：新浪財經 – 寶豐能源公告頁面 ↩︎
9. 氫能啟動計畫 (Hydrogen Headstart)：澳洲政府透過ARENA管理，資助大規模可再生氫項目，投入約 40 億澳元（分輪），為大型綠氫專案提供收入支持補貼，以加速商業化進程。
   資料來源：ARENA – Hydrogen Headstart ↩︎
10. 中昆士蘭氫能專案 (CQ-H2) （Central Queensland Hydrogen Project）：澳洲指標性出口計畫，與日本岩谷產業等跨國夥伴合作，構建液態氫出口日本的貿易鏈。
    資料來源：ARENA官方專案 ↩︎
11. 日本是最早將氫能納入國家長期能源戰略的國家之一：日本於2017年發布全球首個《基本氫能策略》（Basic Hydrogen Strategy），奠定氫能作為國家長期能源戰略基礎，後續於2023年修訂，目標到2040年供應量達2000萬噸。
    資料來源：日本經濟產業省（METI）, Basic Hydrogen Strategy ↩︎
12. 氫氣與氨氣的「混燒技術」（Hydrogen and Ammonia Co-firing Technology）：將氫氣或氨氣與傳統燃料（如煤或天然氣）混合燃燒的技術，用於火力發電廠逐步減碳。日本目標到2030年實現20%氨混燒，長期達50%以上，以支持2050淨零排放。
    資料來源：日本經濟產業省（METI）燃料氨路線圖（Road Map for Fuel Ammonia） ↩︎
13. 低碳氫 (Low-Emissions Hydrogen)：指生產過程碳排放顯著低於傳統灰氫的氫氣，包括綠氫（可再生電解）、藍氫（化石燃料+碳捕集）等。IEA定義為低排放氫。
    資料來源：IEA – Global Hydrogen Review 2024 (Executive Summary) ↩︎
14. 至2025年底，低碳氫仍占全球產量不到1%，但產量持續增長： 低排放氫（low-emissions hydrogen）2024年增長10%，預計2025年達100萬噸規模，但仍佔全球總產量不到1%。
    資料來源：IEA, Global Hydrogen Review 2025 Executive Summary ↩︎